Assogestioni
 

R - S - T

Range

La differenza fra massimo e minimo durante uno specifico periodo di tempo di rilevazione

Rating

E' l'indicatore del grado di solvibilità di un soggetto debitore quale uno Stato o un'impresa. Tra i più importanti rating ci sono quelli elaborati dalle Società statunitensi Moody's e Standard & Poor's, che esprimono il merito di credito degli emittenti di prestiti obbligazionari sui mercati internazionali. La tripla A (AAA) indica il massimo dell'affidabilità del debitore; i voti scendono progressivamente su AA, A, BBB, e così via.
Recessione: Una temporanea diminuzione dell'attività economica, con conseguente aumento della disoccupazione di breve periodo

Rendiconto

Estratto conto della posizione individuale degli iscritti ai fondi pensione. Evidenzia l'ammontare dei contributi versati e l'andamento della gestione.

Rendimento

L'utile che deriva ad un investitore dall'investimento da lui effettuato

Rendita vitalizia

Somma periodica che viene versata al soggetto aderente al sistema di previdenza complementare sino a quando è in vita. Può essere resa reversibile a favore di un'altra persona, oppure liquidata in modo certo per un determinato periodo, generalmente cinque o dieci anni. Viene erogata da parte di una compagnia di assicurazione, in convenzione con il relativo fondo pensione

Retrocessione

E' la percentuale (o aliquota) di rendimento della gestione separata di una polizza vita rivalutabile, che viene riconosciuta all'assicurato: aumenta la prestazione a cui ha diritto alla scadenza del contratto

Reversibilità

Liquidazione della rendita vitalizia ad una persona diversa dall'avente diritto, alla morte di quest'ultimo

Riscatto

Operazione per mezzo della quale, in caso di uscita da uno strumento di previdenza complementare, prima di aver maturato il diritto alla prestazione, il montante accumulato viene liquidato al lavoratore. Comporta la perdita della qualifica di iscritto

Rischio di liquidità

Rischio di vedere ridursi il prezzo del titolo, qualora l'investitore intenda procedere alla vendita prima della scadenza.

Rischio di mercato

Rischio legato alla variazione dei tassi di interesse: un aumento dei tassi di
mercato comporta una riduzione del valore di mercato di un titolo e viceversa

Rischio emittente

E' la probabilità che l'emittente del prestito obbligazionario non sia in più grado di restituire il capitale raccolto

Risk-free

Termine che indica usualmente titoli senza rischio, spesso a brevissimo termine, emessi dallo Stato

Risparmio gestito

E' la ricchezza che i risparmiatori affidano in gestione ad una società di gestione del risparmio (Sgr). Il mandato di gestione consente all'investitore di usufruire della competenza dell'intermediario finanziario, che si riassume nei tre valori dell'industria del risparmio gestito: Professionalità, Diversificazione, Trasparenza

ROI

E' l'indice di redditività del capitale investito

S&P 500

L'indice dei 500 titoli a maggiore capitalizzazione quotati sul listino del New York Stock Exchange

S&P/Mib

L'indice S&P/MIB rappresenta l'andamento di titoli azionari, nazionali ed esteri, selezionati in base ai criteri della liquidità, della capitalizzazione del flottante e della rappresentazione settoriale. A partire dal 20 settembre 2004 S&P/MIB costituisce il nuovo benchmark del mercato borsistico italiano

SEC

Securities and Exchange Commission (Commissione di controllo della borsa statunitense)

Sgr

Società di Gestione del Risparmio. E' incaricata di amministrare il patrimonio
del fondo, selezionando i titoli in cui investire e decidendo la
composizione del portafoglio.

Sicav

"Società di investimento a capitale variabile.

Funzionano come un fondo comune

raccolgono capitali tra i risparmiatori e li investono nei mercati finanziari. Ogni SICAV può essere divisa in più comparti, ciascuno specializzato in un tipo di investimento (azionario od obbligazionario, per es.). La differenza sta nella natura dei certificati che il risparmiatore sottoscrive: per il fondo si tratta di quote, per le SICAV di vere e proprie azioni che danno diritto di voto in assemblea."

Sim

Società di intermediazione mobiliare, autorizzate a prestare servizi di investimento, quali la negoziazione per conto proprio e per conto terzi, la ricezione e trasmissione di ordini e la mediazione


Sistema a ripartizione

: Sistema previdenziale in cui i contributi versati dai lavoratori in attività finanziano le pensioni di chi ha già smesso di lavorare: si contrappone a quello a capitalizzazione
Società di gestione: E'la società incaricata di gestire il patrimonio di un fondo comune di investimento
Sottostante: "Strumento finanziario dal cui valore dipende quello di un titolo derivato o
strutturato"
Sottostante: Attività finanziaria a cui fa riferimento un altro strumento o contratto finanziario
Spin-off: "Operazione di scissione: il patrimonio di una società viene diviso in più parti,
ciascuna delle quali viene attribuita a una o più società diverse, e si attribuiscono agli azionisti della società scissa i titoli
delle nuove società, in modo proporzionale al capitale investito"

Stock

Azione, titolo azionario
Stock-picking: Indica quella fase in cui il gestore di un fondo azionario, sceglie specificamente le singole azioni da inserire in portafoglio, dopo aver selezionato le classi di attività in cui investire.
Strike price: E' letteralmente il prezzo d'esercizio a scadenza di un contratto
Swap: "Contratto con cui due controparti si impegnano a scambiarsi
flussi monetari in entrata e in uscita e a compiere l'operazione
inversa ad una data prevista alle stesse condizioni del primo
scambio."
Switch: Passaggio di un investitore da un fondo ad un altro. Nella previdenza integrativa indica il passaggio da un comparto di investimento ad un altro con diverso profilo di rischio e rendimento
Tasso d'inflazione : Indice di aumento/diminuzione generalizzato dei prezzi

Tasso tecnico

Nelle polizze vita rivalutabili è il rendimento minimo che viene comunque riconosciuto dalla compagnia

Tfr

"Trattamento di fine rapporto - E' la liquidazione, così come comunemente chiamata, percepita dal lavoratore
al momento della cessazione del rapporto di lavoro
Timing : Scelta del momento propizio in cui operare una azione di compravendita sul mercato

Titoli a reddito fisso

Titoli di Stato e obbligazioni il cui tasso di interesse è fissato
al momento dell'emissione e non varia fino a scadenza."

Titoli di stato

Titoli obbligazionari emessi dallo stato mediante pubblica sottoscrizione

Trade off

Valutazione di opportunità e minacce, vantaggi e svantaggi, relativi a due o
più possibilità di azione.

Trader

Operatore che effettua investimenti per conto proprio

Trading online

Compravendita di titoli e valori mobiliari in genere, effettuata personalmente dall'investitore
attraverso il collegamento a Internet.
Trasferimento: Passaggio ad un altro strumento previdenziale dell'intero montante individuale

Trend

Termine che sta ad indicare una tendenza del mercato

 

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